Статьи

Применение независимой оценки в банковском деле.

В августе 1998 года вступил в силу Федеральный Закон «Об оценочной деятельности в Российской Федерации». Этот Закон легализовал в России институт независимой оценки собственности.

Что такое независимая оценка?

Практика независимой оценки только начинает складываться в России. Однако уже сейчас есть достаточное количеством подготовленных специалистов и фирм, способных осуществить квалифицированную оценку имущественных прав, интенсивно формируется информационная база оценочной деятельности. Для получения квалифицированного заключения об оценке стоимости российским субъектам уже нет необходимости заказывать экспертизу большой аудиторской шестерке за сотни тысяч долларов. Работу выполнят наши оценщики за десятки. А то и за несколько сотен условных единиц.

Традиционно практика оценки основана на анализе объекта с трех сторон: - оценке сегодня методом прямого сравнительного анализа продаж, оценке «вчера» - затратным методом, оценке «завтра» - доходным методом (анализом будущего потока доходов от объекта, дисконтированным по ставке альтернативных издержек. По видам объектов различают оценку недвижимости, машин и оборудования, ценных бумаг, прав требования и долговых обязательств, предприятий, как имущественных комплексов

Для чего нужна оценка банку?

Оценка необходима банку при проведении практически всех операций:

1. Пассивные операции:

1.1. В соответствии с Законами об акционерных обществах и обществах с ограниченной ответственностью при формировании уставного капитала с помощью ценных бумаг, прав требования, нематериальных или иных не денежных активов на сумму, превышающую 200 минимальных размеров оплаты труда, необходимо заключение независимого оценщика.

1.2. При получении банком кредитов и займов от третьих лиц, обеспеченных не денежными активами, кредитору потребуется заключение о рыночной стоимости обеспечения.

2. Активные операции:

2.1. В первую очередь оценка необходима банку для анализа обеспечения кредитов: экономической части оценки кредитоспособности заемщика, залога имущества и прав, уступки требований и прав, гарантий, поручительств.

2.2 Оценка потребуется банку при реализации: объектов залога, прав требования и долговых обязательств.

2.3. Оценка нужна при операциях с ценными бумагами, в частности при осуществлении сделок РЕПО с ценными бумагами, не котирующимися на фондовом рынке, выдаче гарантий при размещении ценных бумаг третьих лиц.

2.4. Оценка необходима при проведении лизинговых операций банков, если лизингодатель - не дочерняя компания банка.

Почему нужна именно независимая оценка?

1. Для банка деятельность оценщика в активных операциях не затратна - оплату осуществляет клиент. Таким образом, независимый оценщик снижает издержки банка на экспертизу проекта.

2. В соответствии с федеральным Законом об оценке именно независимая оценка требуется в спорных случаях. Банковских специалистов для ведения судебных дел недостаточно.

3. Независимые оценщики несут имущественную ответственность за результаты экспертизы в спорных случаях. Ответственность оценщика застрахована. Таким образом, привлечение независимого оценщика снижает кредитный риск банка.

4. Обычно независимые оценщики специализируются на определенном виде собственности. Такая специализация вместе с жесткими критериями об образовании специалистов при лицензировании гарантируют высокую квалификацию исполнителей и качество проведения экспертизы стоимости.